O que é Tesouro Direto?

O que vem a ser Tesouro Direto?

O Tesouro Direto foi criado em 2002, com a intenção de vender títulos públicos, diretamente à pessoas físicas e ao pequeno investidor. Com o tempo, o programa Tesouro Direto, percebeu que a demanda de Títulos Públicos era diferente para esse público, então foram criados títlos específicos para eles.

Os títulos públicos, são uma maneira em que o Estado encontrou para arrecadar dinheiro e financiar suas políticas públicas (saúde, educação, segurança, ciência e tecnologia e outras) e também a rolar da dívida pública. Essa dívida surge quando, o governo gasta mais do que arrecada, e como geralmente acontece isso, o Estado emite esses títulos e depois os vendem. É Interessante comentar que todos os países do mundo tem essa dívida, e que é uma prática comum deles.

O compra desses títulos é, uma maneira em que o Estado possa ser financiado por pessoas físicas, bancos e empresas. Antes da criação da plataforma do Tesouro Direto em 2002, às pessoas muitas vezes nem sabiam que estavam comprando títulos públicos, prorque, a transação era feita por intermédio de terceiros, que eram os fundos de investimento ou um fundos de pensão. Então com o lançamento da plataforma, às pessoas tiveram acesso a essa alternativa sem precisar desses intermediadores, tornando-os mais baratos e mais acessíves. Com o Tesouro Direto, hoje é possível você criar a sua carteira de investimentos de acordo com as suas necessidades e com seus objetivos. Por sua natureza, os títulos públicos são livres de riscos, e quando se compra um título público, você vai estar entregando o seu dinheiro ao Estado e algum tempo depois irá receber seu dinheiro de volta acrescido dos seus rendimentos.

Qual o objetivo do Tesouro Direto?

O Tesouro Direto, foi criado como uma maneira para que as pessoas conhecessem melhor, os títulos públicos, não para financiar somente o Estado mas uma maneira de ter acesso a outras alternativas de investimentos, democrática, segura, e também como oportunidade de aumentar o seu nível de educação financeira.

Imagine em financiar a educação do seu filho daqui a dez anos, então para acumular mais recursos, você pode começar comprando esses títulos públicos, no Tesouro Direto. Você vai comprando esses títulos e depois desse período você receberá todo o dinheiro investido junto com a sua rentabilidade. Dessa maneira você vai garantir a educação do seu filho e também vai poder ajudar o Estado em arrecadar recursos para executar suas dívidas públicas, em saúde, educação, seguranças, ciência e tecnologia e várias outras políticas públicas.

O saldo do Tesouro Direto é de mais ou menos sessenta bilhões de reais, enquanto a dívida pública está em torno de cinco trilhões de reias. A arrecadação do Tesouro Direto é muito pequena em relação a essa dívida pública. A intenção da criação do Tesouro Direto, não foi só para facilitar à venda dos títulos públicos aos pequenos investidores, e nem o financiamento do Estado, e sim a educação financeira e a democratização dos Investimentos. Hoje o Tesouro Direto, conta com cerca de, um milhão e quinhentos mil investidores.

Os Títulos Públicos

Por serem considerados ativos livres de riscos, os grandes investidores e as grandes instituições financeiras, compram títulos públicos como principal ativo livre de risco, e o Tesouro Direto veio para fornecer essa mesma alternativa aos pequenos investidores.

Os títulos do Tesouro Direto são:

• Tesouro Selic
• Tesouro IPCA
• Tesouro Prefixado

Como funciona o Tesouro Direto?

O primeiro passo é fazer um cadastro junto a uma instituição financeira, que são bancos ou corretoras de investimentos. O Tesouro Direto possui cerca de setenta instituições financeiras, que são seus parceiros. O cadastro pode ser feito de maneira simples nessas instituições. Muitas vezes o cadastro pode ser feito por meio de um celular. É necessário fazer o cadastro, porque o Tesouro Direto não é uma instituição financeira, por isso não é possível ter uma conta para esses fins. É por meio desses parceiros, que a compra dos títulos públicos é feita.

O Tesouro Direto funciona vinte quatro horas, sete dias por semana, no horário de 09:30hs às 18:00hs, mas para que a compra de um título público seja feita com o valor daquele dia, é necessário que a compra seja feita dentro desse horário, em dias úteis, pois se a compra for feita após às 18:00hs ou antes das 09:30hs, o valor do título será o mesmo de abertura do mercado.

Em 2021 o Tesouro Direto, inovou. Se você solicitar a liquidação de um dos seus títulos públicos até às 13:00hs, o valor será repassado para sua instituição financeira no mesmo dia.

Como funciona a compra de um título público?

No Tesouro Direto, você poderá comprar o título de sua preferência, não é preciso comprar a mesma quantia todo mês. Com pouco mais de trinta reais, você já pode estar comprando um título.
Vale comentar, que o título que você comprar, ele vai ser o mesmo. Um exemplo é, que se você comprar um título com um prazo aproximado de dez anos, e no mês seguinte quiser comprar o mesmo título, ele vai ser exatamente o mesmo título. Todos os recursos irão vencer exatamente na mesma data, isso se você preferir o mesmo título, mas se caso não queira o mesmo título, existem outros, com datas diferentes, indexadores diferentes.

Você só vai precisar tomar alguns cuidados com as compras mensais. Comprando títulos todos os meses, você vai estará comprando frações desse mesmo título, dependendo da sua escolha. É como se você estivesse comprando um mesmo produto todo mês, com as mesmas características, em momentos diferentes, por isso, é preciso prestar atenção, pois a rentabilidade pode variar de uma unidade do título para outra.

Uma característica interessante do Tesouro Direto que o diferencia para os demais títulos públicos, é seu fracionamento. Quando o investidor compra um título público, na realidade ele está comprando uma fração desse título. Um exemplo que poderia citar, seria o Tesouro Selic. Se o valor dele ficasse em torno de dez mil reais, então você poderia comprar uma fração dele, cerca de um por cento do valor desse título, afinal de contas, nem todo investidor tem esse dinheiro disponível.

O Tesouro Direto não possui taxa de administração, quem faz a gestão dos seus investimentos é você. O que se paga é uma custódia, que atualmente é cobrada pela B3. É lá que seus títulos ficam custodiados no seu nome e CPF. Isso é feito para a segurança do próprio investidor, pois se acontecer algum problema com a instituição financeira, seus títulos ficam protegidos. 

Como para toda aplicação financeira, existe uma rentabilidade bruta e outra rentabilidade líquida. No caso do Tesouro Direto, a rentabilidade bruta é onde se paga a custódia cobrada pela B3 e o imposto de renda. A rentabilidade líquida é o montante que sobra dessas duas cobranças.

Em geral, os investimentos de renda fixa, tem a seguinte escala de tributação:

• Com prazo de até 180 dias a alíquota é de 22,50%;
• de 180 dias até 360 dias a alíquota será de 20,00%;
• de 361 dias até 720 dias a alíquota será de 17,50%;
• Acima de 720 dias a alíquota é de 15,00%.

O imposto cobrado é sobre os rendimentos, e a custódia é sobre todo o montante aplicado.

Vou ficando por aqui… Espero ter ajudado um pouco mais sobre o assunto. 

Em breve vou escrever um artigo sobre os tipos de títulos disponíveis e suas diferenças.

Obrigado por ter chegado até aqui, e fica com Deus. Até a próxima!

créditos: ilustrações retiradas do site freepik.