Dos investimentos de Renda Fixa, o Tesouro Direto é uma alternativa bastante procurada pelos investidores, por ser o mais seguro do país.
Grandes instituições financeiras, como bancos também costumam investir nessa modalidade para fazer acúmulo de capital.
Tesouro Direto
O Tesouro Direto é uma excelente alternativa de investimento pois oferece títulos com diferentes tipos de rentabilidade (prefixada, ligada à variação da inflação ou à variação da taxa de juros básica da economia – Selic), diferentes prazos de vencimento e também diferentes fluxos de remuneração.
É possível comprar uma fração de 0,01 dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional que corresponde a 1% do valor do título. Com isso é possível encontrar opções com aportes a partir de R$ 30,00.
As taxas costumam variar diariamente de acordo com a movimentação do mercado. Contudo essa variação serve para avaliar se a rentabilidade é atrativa, por que não impacta no retorno do investimento no dia do vencimento do título.
Por ser um investimento de renda fixa, antes de fazer a compra você já sabe qual taxa será aplicada e ter uma noção de quanto receberá ao final do investimento.
Qual a rentabilidade do Tesouro Direto?
A rentabilidade varia de acordo com o título ofertado.
Liquidez
Uma das vantagens de investir no Tesouro Direto é sua liquidez. A regra segue o modelo D+1, ou seja, você vende o seu título num dia e no outro recebe o dinheiro.
Mas tome cuidado. Vale ressaltar que diferente do Tesouro Selic, que dificilmente sofre desvalorização, o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA+ podem sofrer desvalorização e você corre o risco de perder dinheiro caso antes do prazo de vencimento.
Sobre sua tributação
Os títulos do Tesouro Direto têm como regra a tabela regressiva padrão da Renda Fixa. Quanto mais tempo você fica com o título menos imposto de renda você paga. Assim você mantendo o título até o dia do seu vencimento, pagará apenas a alíquota de 15% sobre o lucro.
| Prazo | Alíquota |
| 0 a 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 721 dias | 15% |
Tabela de tributação regressiva da Renda Fixa
O mercado do Tesouro Direto funciona todos os dias úteis, nos horários de 09:30h às 18:00h para compra e venda de títulos.
Conheça cada um dos títulos do Tesouro Direto
Tesouro Selic
É considerado o título mais seguro dentre as opções disponíveis no Tesouro Direto. Por esse motivo, muitos investidores o utilizam para criar a sua Reserva de Emergência.
Em raríssimas exceções o Tesouro Selic sofre desvalorização, ele tende somente a se valorizar. Em setembro de 2020, em cerca de 18 anos, teve seu primeiro mês negativo.
Portanto, se você deseja criar uma Reserva de Emergência, essa opção é a mais recomendada, já que dificilmente irá resgatá-lo com prejuízo.
Isso se deve ao fato de sua rentabilidade ser atrelada à taxa Selic (a taxa básica de juros).
A cada alteração dos juros, porém, essa rentabilidade vai variando. Com isso, a rentabilidade final do resgate será uma média dos valores da taxa Selic no período em que você mantiver o título.
Tesouro Prefixado
É um título em que você já sabe o quanto irá receber de rentabilidade no vencimento. Essa taxa já é definida no momento da compra.
Diferente do Tesouro Selic, ele pode ter bruscas oscilações de preço. Isso pode acarretar prejuízos ao investidor se vendê-lo antes do vencimento.
Tesouro Prefixado com juros semestrais
Título com características parecidas com o Tesouro Prefixado, sua principal diferença é que a taxa prefixada não será paga integralmente no vencimento do título. Semestralmente você receberá partes desse retorno ao longo do tempo em que mantiver o título.
Dessa forma, para investidores que precisam receber parte da rentabilidade de forma antecipada tanto para reinvestir ou para usar em outros objetivos, ele seria uma boa opção.
Ressaltando que, com o pagamento semestral, a alíquota de imposto de renda é de 22,5%, dessa forma você não poderá usar a tabela regressiva do imposto de renda.
Tesouro IPCA+
Entre os títulos do Tesouro Direto, o IPCA+ tem características híbridas, possuindo uma taxa prefixada como pós-fixada.
A sua taxa prefixada seria a do IPCA (Índice de Preço ao Consumidor Amplo) que é o índice oficial para medir a inflação, com isso, a variação da rentabilidade é de acordo com a inflação.
Na taxa pós-fixada seria um prêmio a mais que o título paga além da inflação. Essa característica faz com que alguns investidores tenham como opção proteger o seu patrimônio da perda do valor do dinheiro ao longo do tempo.
Tesouro IPCA+ com juros semestrais
Tem as mesmas características do Tesouro IPCA+. Sua diferença é que ele paga de forma semestral. Assim a regra fica parecida com a do Tesouro Prefixado com juros semestrais.
O que difere entre eles é que a alíquota de 22,5% para pagamento dos juros semestrais será seguida somente no primeiro pagamento. Depois disso, os próximos pagamentos seguirão a tabela regressiva do IR, até chegar aos 15% depois de 720 dias.
É seguro investir no Tesouro Direto?
Os investimentos em títulos públicos, por meio do Programa Tesouro Direto, são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional, ou seja, são os investimentos mais seguros do país.
Afinal, se olharmos pelo lado do risco, o Governo é a instituição mais segura para se emprestar dinheiro.
Compete ao Governo a criação do dinheiro, a injeção de liquidez na economia e a normalização de todo o sistema financeiro nacional. Nada melhor que emprestar dinheiro para quem dita as regras do jogo. Certo?
Vale a pena investir no Tesouro Direto?
Pelos riscos incluídos, sua flexibilidade, acessibilidade, pode-se dizer que sim.
Se algum título do Tesouro Direto se encaixa com o seu perfil de Investidor e propósito financeiro, ele pode ser uma ótima opção .
Mas preste atenção na hora de investir. Analise bem cada título, atente para os riscos de cada opção, estude bem antes de fazer a compra.
Até mais e fica com Deus.
Te vejo nos próximos artigos.
